Chumchonfx.com — ในบันทึกล่าสุดที่ส่งถึงลูกค้า UBS ได้อธิบายแนวทางปฏิบัติ 7 ขั้นตอนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถจัดสรรสกุลเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อสะท้อนความต้องการใช้จ่ายส่วนบุคคล วัตถุประสงค์ระยะยาว และระดับความยอมรับความเสี่ยง
“จากที่เราเห็นในปี 2025 ตลาดเงินตราสามารถแปรผันได้สูง หากจัดการลงทุนให้ตรงกับแผนการในอนาคต นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงที่ผันผวนทางเงินตราจะกระทบต่อเป้าหมายทางการเงินได้” กลุ่มนักกลยุทธ์ของ UBS นำโดย Kiran Ganesh กล่าว
‘ขั้นตอนที่ 1: ประเมินส่วนผสมของสกุลเงินที่ต้องการในปัจจุบัน’
ตาม UBS นักลงทุนควรเริ่มต้นด้วยการประเมินสัดส่วนการใช้จ่ายในสกุลเงินต่างๆ ในช่วงห้าปีข้างหน้า นี่อาจสะท้อนถึงที่อยู่อาศัยในปัจจุบัน แต่อาจรวมถึงค่าใช้จ่ายในต่างประเทศ เช่น การเดินทางหรือการดูแลที่พัก
‘ขั้นตอนที่ 2: สร้างค่าประมาณส่วนผสมของสกุลเงินที่น่าจะเกิดขึ้นตลอดชีวิต’
กลุ่มนักกลยุทธ์แนะนำว่าค่าใช้จ่ายในอนาคตอาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากเกษียณอายุ การดูแลสุขภาพ หรือย้ายที่อยู่ จึงมีคำแนะนำในการพัฒนาการประเมินระยะยาวตามการเปลี่ยนแปลงในชีวิตที่คาดหวังได้ใน 5–20 ปีข้างหน้า
‘ขั้นตอนที่ 3: พิจารณาถึงความต้องการเงินตราระยะยาวและมรดก’
ต่อไปนี้ บุคคลที่มีฐานะทางการเงินสูงอาจให้ความสำคัญกับการรักษาทรัพย์สินระหว่างรุ่น
“การผสมผสานของสกุลเงินหลักที่มุ่งรักษาอำนาจซื้อระดับโลกในระยะยาวของทรัพย์สินอาจเป็นทางเลือกที่ดีในการปรับสมดุล” กลุ่มนักกลยุทธ์เขียน แนะนำการผสมผสานสกุลเงินที่อ้างอิงจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ยอดดุลบัญชียกมา และสถานะที่ปลอดภัย
“ขึ้นอยู่กับความสำคัญที่ต่างกัน—ตั้งแต่สภาพคล่องไปจนถึงความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย (carry) ความมั่นคง และ/หรือการบริหารรักษาความเสี่ยง—นักลงทุนจึงสามารถเลือกสกุลเงินที่แข็งแกร่งในเกณฑ์ที่กล่าวมาได้” ทีมงานเพิ่มเติม
‘ขั้นตอนที่ 4: ปรับกรอบเวลาให้สร้างการจัดสรรสกุลเงินเป้าหมาย’
น้ำหนักที่กำหนดให้กับแต่ละกรอบเวลาควรขึ้นอยู่กับอายุ ความชัดเจนของแผนอนาคต และความสำคัญของเป้าหมายมรดก UBS อธิบาย บุคคลที่อายุน้อยอาจให้ความสำคัญกับความต้องการระยะสั้น ในขณะที่นักลงทุนที่อายูมากขึ้นอาจให้ความสำคัญกับการวางแผนมรดก
‘ขั้นตอนที่ 5: ปรับแต่งตามรายได้ ทรัพย์สินทางธุรกิจ และหนี้สิน’
ตามคำแนะนำ รายได้ในอนาคตในสกุลเงินที่กำหนดสามารถลดความต้องการการเปิดเผยผลงานในสกุลเงินนั้น ในขณะที่หนี้อาจต้องการการจัดสรรที่ชดเชยเพื่อหลีกเลี่ยงความไม่ตรงกันของความเสี่ยง กลุ่มนักกลยุทธ์อธิบาย
‘ขั้นตอนที่ 6: ทำการตรวจสอบความรู้สึกโดยพื้นฐานและปรับให้เหมาะสม’
UBS ยังแนะนำให้ทดสอบสมมติฐานโดยการจำลองการลดค่า 20% ของสกุลเงินที่ถือมูลค่ามากที่สุด หากผลที่ได้ทำให้รู้สึกไม่สบายใจทั้งทางด้านอารมณ์และการเงิน การจัดสรรอาจต้องมีการปรับปรุง
“การปรับแต่งสามารถทำได้เพื่อให้บรรลุสมดุลที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความสบายใจทางจิตใจของนักลงทุน” บันทึกการประชุมระบุ
‘ขั้นตอนที่ 7: ดำเนินการต่างๆ เพื่อสะท้อนส่วนผสมที่เหมาะสมในพอร์ตโฟลิโอของคุณ’
ในที่สุด ตัวเลือกต่างๆ อาจรวมถึงการซื้อพอร์ตโฟลิโอที่ป้องกันความเสี่ยงตามสกุลเงินหรือการปรับสมดุลของสินทรัพย์ที่มีอยู่ นักลงทุนที่มีความชำนาญอาจใช้วิธีป้องกันหรือผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างตามที่กลุ่มนักกลยุทธ์กล่าว
“ช่องว่างสามารถปิดได้จากสองขั้นตอนหลัก: ซื้อตราสารรายได้คงที่คุณภาพสูงในสกุลเงินที่ต้องการ” หรือป้องกันการเปิดเผยความเสี่ยงของหุ้นที่มีอยู่
นักลงทุนยังสามารถพิจารณาโซลูชันที่มีโครงสร้างได้ แม้ว่า UBS จะชี้ให้เห็นว่ามีความเสี่ยง เช่น การใช้ทุนกู้และการเรียกใช้มาร์จิ้นที่อาจเกิดขึ้น
