ลอนดอน (รอยเตอร์) – ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่รอคอยกันอย่างใจจดใจจ่อ, การประชุมระดับสูงในจีน, ความไม่สงบทางการเมืองในฝรั่งเศส และการพิจารณาคดีที่สำคัญในบราซิลกำลังจะมาถึง.
เป็นเวลาที่เหมาะสำหรับการอ่านเพื่อติดตามสถานการณ์หลังจากฤดูร้อน.
นี่คือแนวโน้มตลาดโลกในสัปดาห์นี้ โดย Lewis Krauskopf ในนิวยอร์ก, Rae Wee ในสิงคโปร์ และ Anousha Sakoui, Dhara Ranasinghe และ Marc Jones ในลอนดอน.
1/ ความขัดแย้งในการทำงาน
รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันที่ 5 กันยายนนี้อาจยืนยันความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ.
รายงานผลการจ้างงานนอกระบบเกษตรของเดือนสิงหาคมคาดว่าจะแสดงการเติบโตของงาน 78,000 ตำแหน่ง, ตามผลสำรวจของรอยเตอร์, เทียบกับ 73,000 งานในเดือนกรกฎาคม.
รายงานเดือนที่แล้วที่อ่อนแอได้ส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายดอกเบี้ยในเดือนกันยายน.
ประธาน Fed Jerome Powell ได้แสดงการสนับสนุนความคาดหวังเหล่านั้นในการปราศรัยที่ Jackson Hole โดยระบุว่าความเสี่ยงต่อตลาดงานกำลังเพิ่มขึ้น.
ข้อมูลการจ้างงานนี้ตรงกับความระมัดระวังเกี่ยวกับภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของ Fed หลังจากที่ประธานาธิบดี Donald Trump พยายามปลดผู้ว่าการ Fed ลิซ่า คุก.
2/ เล่นเกมอำนาจ
ผู้นำจากทั่วโลกกว่า 20 คนจะรวมตัวกันในงานฟอรัมความมั่นคงภูมิภาคที่จีนในวันอาทิตย์นี้, ในการแสดงความสามัคคีอย่างมีพลังขณะที่ทรัมป์พยายามเน้นย้ำถึงวิสัยทัศน์ของการเป็นผู้นำของสหรัฐฯ.
วลาดีมีร์ พูตินของรัสเซีย, ซึ่งได้รับการต้อนรับกลับสู่เวทีโลกโดยทรัมป์ในเดือนส.ค., เข้าร่วมการประชุมสุดยอดองค์การความร่วมมือเซี่ยงไฮ้ในเมืองตันจิน. เหตุการณ์นี้ยังเป็นการเยือนจีนครั้งแรกของนเรนทสรา โมดีของอินเดียในรอบกว่าเจ็ดปี.
ไม่นานหลังจากนั้น, ประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง, เป็นเจ้าภาพต้อนรับผู้นำเกาหลีเหนือ คิม จองอึน ที่พาเหรดวันชัยชนะของกรุงปักกิ่ง.
ตลาดควรให้ความสนใจเนื่องจากสีกำลังหาที่ยืนให้จีนเป็นกำลังทางโลกในภูมิทัศน์ทางภูมิศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลง. จีนได้เพิ่มการปรับการจัดส่งทหารรอบ ๆ ไต้หวันและทะเลจีนใต้ที่มีข้อพิพาท.
ในขณะเดียวกัน, การเผยแพร่ตัวเลข PMI ของจีนคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงดิ้นรนอยู่.
3/ กลับสู่โรงเรียน
เก็บผ้าขนหนูชายหาดและเก้าอี้วางที่ชายหาดไป, ฤดูร้อน (ในส่วนใหญ่) จบลงแล้ว. ตลาดรู้สึกถึงสิ่งนั้นด้วย.
ในการคาดการณ์กิจกรรมที่เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน, ตลาดหุ้นฝรั่งเศสลดลงในสัปดาห์นี้จากความไม่เสถียรทางการเมือง และเส้นโค้งตลาดพันธบัตรชันขึ้นหลังจากทรัมป์บอกว่าเขาจะไล่คุก.
นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส, พยายามขับเคลื่อนแผนการตัดงบประมาณ, ได้เรียกร้องให้มีการลงคะแนนไม่ไว้วางใจในวันที่ 8 กันยายน. เขาคาดว่าจะล้มเหลว.
ในขณะเดียวกัน, การประชุมของ Fed ในเดือนกันยายนจะจัดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง.
นั่นคือสองรายการที่ต้องตรวจสอบความเสี่ยงของตลาดในเดือนกันยายน.
ตลาดหุ้นที่อยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล, ดูเหมือนจะตกอยู่ในความประมาท, และตลาดพันธบัตร – ที่มีความเสี่ยงหลายอย่างถูกราคาเข้ามา – อาจไม่มีโอกาสหายใจเร็ว ๆ นี้.
4/ กลับมาอีกครั้งด้วยการระเบิด
มูลค่าการควบรวมและซื้อกิจการระดับโลกได้สูงถึงระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ช่วงบูมหลังการระบาดใหญ่ในปี 2021. แม้จะมีความวุ่นวายในตลาดก่อนหน้านี้และจำนวนธุรกรรมที่ลดลง, แต่ในช่วงปลายปีเราอาจใกล้ถึงการทำธุรกรรม $4 ล้านล้าน ตามที่นักวางแผนบางคนคาดการณ์ในปีที่แล้ว.
การขยายตัวที่ขับเคลื่อนโดยภาษีพิเศษ, การรวมกลุ่มภาคส่วน, และความร่วมมือข้ามพรมแดนเป็นเครื่องขับเคลื่อนบางอย่าง. การควบรวมกิจการของ Keurig Dr Pepper มูลค่า $18 พันล้านเหรียญสหรัฐกับ JDE Peets เน้นว่าองค์กรอาจนำทางการเพิ่มขึ้นของภาษีของสหรัฐฯ อย่างไร.
และการควบรวมกิจการของทรัพย์สินในสหราชอาณาจักรโดยผู้ประมูลส่วนใหญ่จากสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินต่อไปเนื่องจากยังมีช่องว่างในการประเมินราคาระหว่างสองภูมิภาค. ในขณะที่ข้อตกลงบางอย่างใช้เวลานานขึ้นในการเสร็จสิ้น, แรงกดดันลงด้านดอกเบี้ยและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เข้มแข็งจะสนับสนุนความเร่งรีบใน M&A, ตามที่ Kirshlen Moodley, ประธานฝ่ายให้คำปรึกษาของ BNP Paribas ในสหราชอาณาจักรกล่าว.
5/ การเดิมพันสูง
การพิจารณาคดีที่สำคัฑของอดีตประธานบราซิล Jair Bolsonaro เข้าสู่ช่วงสุดท้ายในวันอังคาร, โดยผู้นำนโปเลียนสุดโต่งและเจ้าหน้าที่สนิทของเขาถูกกล่าวหาว่าวางแผนรัฐประหารเพื่อโค่นล้มผลการเลือกตั้งปี 2022.
หากถูกตัดสินว่ามีความผิด, เขาอาจต้องโทษจำคุกมากกว่า 40 ปี. สำหรับตลาด, ปัญหาทันทีคือมันอาจทำให้ทรัมป์ไม่พอใจเพิ่มขึ้นซึ่งเขาได้เพิ่มภาษี 50% สำหรับสินค้าบราซิลเนื่องจากเขาอ้างว่าเป็นการ “ล่าแม่มด” ต่อ Bolsonaro.
ผลิตภัณฑ์ส่งออกสำคัญของบราซิล เช่น อากาศยาน, พลังงาน และน้ำส้มยังไม่ถูกเก็บภาษีจนถึงตอนนี้ ดังนั้นความกังวลคือทรัมป์อาจเปลี่ยนความสนใจไปที่พวกเขา.
คดีที่ศาลสูงสุดของบราซิลสอบสวนบอลโซนาโรและลูกชายของเขา สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรเอดูอาร์โด บอลโซนาโร, ในการพยายามกดดันผู้พิ
